這篇文章有點跳tone....
算是分享半年多來的基金投資心得，幫自己留下一點經驗紀錄
投資前，要先評估風險承受度不同年齡有不同的風險承受度，大學剛畢業的社會新鮮人、已經成家立業的一家之主、以及三代同堂的退休長輩，這三種例子都擁有不同的風險承受度，如果這三種人都想投資，投資策略必定不同。年紀輕的可以把錢賠光，隔天睡醒還是一尾活龍，但退休金可不能隨便開玩笑，「保本」絕對是首要目標。因此，投資人第一個功課：就是好好的「認識自己的風險承受度」，相關的投資策略，很多書上都有寫，不多贅述。
擬定投資策略，不隨波逐流從今年初開始研讀投資的一些書籍，都有教導一些正確的投資觀念，幫助你瞭解市場，善用評估的指標與景氣趨勢，例如央行升息與交易市場的關係，阿法值與貝塔值代表的意義，如何正確的看待基金績效排行榜...等等。不管是積極主動或是被動管理的投資人，消息初步判斷的都不可或缺。因為，不少人依照報章雜誌的投顧消息、或者是BBS布告欄上的討論，就貿然採取投資行動。如果只憑這些大眾言論來進行投資，便是一種警訊！因為網路上大多數的言論都是從眾的行為，如果你想要有超越市場平均值的報酬，你必須做出跟平常人不一樣的判斷，並不是反其道而行，而是懂得分析拿到手的資料，轉化為自己的決策參考，很多人都會舉「擦鞋童理論」，也就是連擦鞋童都開始投資時，就是市場過熱的警訊。不隨波逐流，懂得分析什麼是你要的資料，過濾掉廣告訊息，是耳聰目明的理財者必須學會的功課。
過去績效不代表未來收益買基金最忌諱跟著前三名買，如果只看績效排行榜買基金，那是相當危險的行為。根據統計，排行榜前十名的基金名單，隔年都會徹底洗牌，甚至去年前十名可能今年跑去吊車尾也說不一定。這些證據都是各種投資書籍一再提醒的，但台灣的投資大眾仍然喜歡「只看績效」來決定投資策略，如果賺了錢，那只能說運氣好，或是市場正處在多頭行情，那麼買第一名跟最後一名都會賺，但通常這種方法賠錢的機率也不小，「已經爬到很高了，成長空間有限」。我身邊的朋友就曾買了台股的明星基金，結果沒多久就被「送入套房」。基金績效除了要看長期，也要進一步看該基金與同區域指數的連動關係，並且瞭解該基金的持股分配比例，再搭配上投資策略與景氣預測，最後加上個人風險承受度，才能做出購買決策，千萬別只看績效了，如果過去績效能夠預測未來收益，其實早就有人可以用data mining技術來預測明牌拉！名嘴都不用再上電視了。
定期檢視，依照結果與預期修正策略投顧或銀行都會定期寄發月結通知書，現在網路上也可以每天查的到你所投資的標的淨值，甚至主動告之是否達到設定的損益點，剛開始買基金的時候，真的是「照三餐」關心，過幾個月之後頻率慢慢下降，現在大概一週檢視一次也不會緊張，因為每天只要看全球各大市場的指數，大概就知道自己的投資趨勢是否合乎預期，如果持續看好景氣，可以針對向下修正的期間增加購買單位數，結合長期持有的方法，以時間換取報酬的空間。
買基金要有耐心，要長期持有
台灣投資人在基金持有的時間算短的，有人把基金當股票短線操作，就算投信沒有增加贖回的罰金，仍然是不太建議的作法，主要的原因是：基金交易的手續費成本比股票高上許多，短線交易會造成投資成本的增加，也不符合定期定額的投資方式，更增加虧錢的可能，哪有可能一直買在谷底，賣在山頂呢？長期持有才能夠稀釋掉購買手續費成本，增加獲利的空間。
至於多少時間算短期，多少時間算長期，沒有絕對的定論，以我自己而言，我一開始的設定是要放一年以上，如果三五個月就贖回，我認為都是短線交易，如果這麼急著看到獲利，其實買股票或期貨會更適合吧！但風險跟報酬率是成正比，股票與期貨相對風險比基金高上許多。
「定期定額」是懶人的好朋友不是每個人都應該把時間放在關注投資市場，每個人的時間應該拿來做更有效、更有意義的地方，由於基金透過投信操盤，基本上你付出的投資成本，也就等於顧了一個專家在幫你買全世界的股票，如果你對股票匯率都沒興趣，可以用定期定額的方式慢慢累積財富，基本上只要達到一定的扣款期間長度，因為全球股市都是朝向上爬升的趨勢，只要有耐心，每個月丟個三五千，一兩年下來必定會有超過放在銀行數倍的收穫，就像小學生每個月把錢放進撲滿裡這麼簡單，更何況是穩定收入的上班族呢？更何況，定期定額的門檻只有三千元....每天少花100元就有啦！
根據Datas-tream統計，如果用定期定額法投資MSCI世界指數1年，投資人虧損的機率是30. 6%，若投資5年，虧損的機率為20.8%，但若投資10年，投資人虧損的機率幾乎是零。
分散再分散定期定額與分散投資標的在搭配上長期持有，是很好的理財方法，分散的好處就像「不要把雞蛋放在同一個籃子」的道理一樣簡單，基金有很多投資標的，從股票、債券、能源金屬、單一國家型、區域型、全球型...族繁不及被載。風險與報酬率都不一樣，如果只能買一隻，也有分散在全世界股債市場的基金，投資報酬率應該比通膨高一點點吧，本金的價值不會隨著時間越來越少，至少比放銀行好多了。
定期定額、分散投資、長期持有是我這半年多來的心得，也是別人問我如何建立投資觀念的方法，這些方法並不能讓你賺到令人羨慕的報酬，但絕對能夠快速讓一個新手得到投資的成就感。我看過一些例子，包括我自己也曾經犯過的錯誤，就是把投資就當作賺錢，只想馬上賺一筆橫財，結果追逐著大家討論的明星基金，或是正在市場過熱的時後投入資金，結果當然就是賠錢住套房。
「投資忌貪」，不可忘記評估自己的風險承受度，「想賺錢就要有賠錢的心裡準備」，我在這半年來雖然績效不算亮眼，但至少透過接觸理財開始認識世界的經濟分工與景氣趨勢，從這個角度來建立對世界的認識也挺不錯。也因為接觸投資，才知道為何新聞老是在重要的時刻播報全球指數行情，世界上每個國家的經濟都相互影響，美國或大陸只要打噴嚏，台灣人就得準備感冒了。
最後，最最重要的是，再好的投資標的，也比不上投資「自己」：專業的能力、健康的身體，沒有這些，有再多的錢也是枉然。
投資的目的是為了提升生活品質，增加生活選擇的彈性，作自己生命的主人，讓自己成為經濟穩定的倚靠。
附註：這篇文章並不是專業的理財建議，只是一個投資新手的想法，也歡迎您讀完後，有任何批評與建議，希望不吝賜教 ；）
